Calculateur de runway
Combien de mois de trésorerie il vous reste, croissance comprise, et le revenu qui vous met à l'équilibre.
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| La trésorerie, mois après mois | |
|---|---|
| aujourd'hui | 60 000 € |
| mois 1 | 53 640 € |
| mois 2 | 47 971 € |
| mois 3 | 43 049 € |
| mois 4 | 38 933 € |
| mois 5 | 35 687 € |
| mois 6 | 33 382 € |
| mois 7 | 32 093 € |
| mois 8 | 31 900 € |
| mois 9 | 32 893 € |
| mois 10 | 35 164 € |
| mois 11 | 38 817 € |
| mois 12 | 43 962 € |
| mois 13 | 50 719 € |
| mois 14 | 59 217 € |
| mois 15 | 69 594 € |
| mois 16 | 82 002 € |
| mois 17 | 96 602 € |
| mois 18 | 113 570 € |
| mois 19 | 133 096 € |
| mois 20 | 155 383 € |
| mois 21 | 180 654 € |
| mois 22 | 209 146 € |
| mois 23 | 241 118 € |
| mois 24 | 276 848 € |
- Perte mensuelle actuelle
- 7 000 €
- Runway sans compter la croissance
- 8,6 mois
- Runway avec la croissance
- au-delà de 24 mois
- Équilibre atteint
- au mois 9
- Revenu récurrent d'équilibre
- 15 000 €
- Point bas de la trésorerie
- 31 900 €
Vous perdez 7 000 € par mois aujourd'hui. Avec 60 000 € en banque et sans croissance, cela ferait 8,6 mois.
Mais à 8 % de croissance par mois, le revenu rejoint les charges au bout de 9 mois — il faut 15 000 € de revenu récurrent pour y être. La trésorerie ne tombe jamais à zéro d'ici là : elle descend jusqu'à 31 900 € au plus bas, puis remonte.
Ce calcul suppose des charges qui ne bougent pas. Elles bougent — le support, l'hébergement et les embauches suivent le revenu —, ce qui repousse l'équilibre. Prenez ce chiffre comme la version optimiste.
Comment ce calcul est fait
Le runway calculé sans croissance est faux
Trésorerie ÷ perte mensuelle est le calcul que tout le monde fait, et il suppose que le revenu ne bougera plus jamais. Une entreprise qui croît voit sa perte se réduire d'elle-même, et peut atteindre l'équilibre avant la fin. L'erreur va toujours dans le même sens : elle annonce moins de mois qu'il n'en reste.
Le trou à financer, plutôt que les mois restants
Quand la croissance rattrape les charges, la trésorerie descend, touche un point bas, puis remonte. Ce point bas est le vrai chiffre : c'est lui qu'il faut financer, et il est presque toujours plus petit qu'une année de pertes. C'est aussi le montant à demander quand on va chercher de l'argent.
Le revenu d'équilibre
Il est égal aux charges mensuelles, sans plus de mystère. Le mettre en face du revenu actuel dit combien il reste à faire, et la simulation dit en combien de mois le rythme actuel y mène. Deux nombres qui valent mieux qu'un objectif rond décidé en réunion.
Ce que le calcul ne fait pas
Il tient les charges pour fixes. Elles ne le sont pas : le support, l'hébergement et les embauches suivent le revenu, ce qui repousse l'équilibre. Il ignore le décalage d'encaissement et la TVA qui transite sur le compte sans vous appartenir. Prenez le résultat comme la version optimiste, jamais comme un plan de trésorerie.
Questions fréquentes
Comment calculer son runway ?
La version courte : trésorerie divisée par la perte mensuelle. La version utile ajoute la croissance du revenu, mois après mois — c'est ce que fait cet outil, et l'écart entre les deux dépasse souvent six mois pour une entreprise qui croît de dix pour cent.
Quel runway faut-il avoir ?
Dix-huit mois est le repère des investisseurs, parce qu'une levée prend six mois et qu'il faut arriver en position de négocier. Sous six mois, les conditions se dégradent nettement : on ne discute plus d'une valorisation, on discute d'une échéance.
Faut-il compter la TVA dans la trésorerie ?
Non. La TVA collectée transite sur votre compte et repart au Trésor : la compter dans le runway ajoute des mois qui n'existent pas. C'est l'erreur classique des entreprises qui découvrent leur première échéance trimestrielle.
Burn brut ou burn net ?
Cet outil calcule le burn net : charges moins revenu, c'est-à-dire ce qui sort réellement de la caisse. Le burn brut ne compte que les dépenses et ignore ce que vous encaissez — il sert à mesurer une structure de coûts, pas à savoir combien de temps on tient.